ما هي أهم المعادن الثمينة التي يمكن الاستثمار فيها؟ وما العوامل المؤثرة على أسعارها؟

المعادن الثمينة هي معادن نادرة لها قيمة اقتصادية عالية،نظرًا لأنها نادرة ومفيدة للعمليات الصناعية، هذا إلى جانب أن لديها خصائص استثمارية تجعلها مخزنًا جيدًا للقيمة، تشمل المعادن الثمينة البارزة الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم.

 

يتم تقييم سعر الكثير من المعادن الثمينة عن طريق ثلاثة عوامل:الندرة والتطبيقات وطلب السوق.

على الرغم من اكتشاف رواسب خام جديدة، إلا أن ندرة المعادن عامل ثابت للغاية، مع مرور الوقت ستنخفض كمية المعادن التي يمكن تعدينها حتمًا بسبب الطبيعة المحدودة للموارد المتاحة على هذا الكوكب،وبدون إعادة التدوير يمكن أن يؤدي ذلك إلى النقص.

تتغير تطبيقات واستخدامات المعادن بانتظام، حيث يتم خلق تقنيات جديدة واستخدامات مختلفة للمعادن أو أن الاستخدامات القديمة أصبحت غير ذات صلة، هذه التطبيقات تغذي الطلبفكلما زادت الاستخدامات لكل معدن وكلما زادت الحاجة للمعادن زاد سعره.

الطلب في السوق هو المحرك الرئيسي للأسعار الذي يرتبط بالعاملين المذكورين سابقاً، يمكن أن يؤدي عدم اليقين السياسي ومشاكل العرض والطلب على المدى القصير والتطورات التكنولوجية المكتشفة حديثًا إلى دفع الطلب إلى أعلى وزيادة الأسعار.

الذهب هو المعدن الثمين الأكثر شهرة واستثمارًا، إنه فريدمن نوعه بسبب متانته (لا يتآكل) وقدرته على التشكيل والقدرة على توصيل الحرارة والكهرباء، في حين أن له بعض الاستخدامات الصناعية في طب الأسنان والإلكترونيات إلا إنهيستخدم في المقام الأول لصنع المجوهرات أو كشكل من أشكال العملةلطالما كان مخزنًا ذا قيمة، ولهذا السبب يبحث المستثمرون عن الاستثمار فيه في أوقات الاضطراب الاقتصادي أو السياسي وكتحوط ضد ارتفاع التضخم.

 

هناك طرق في مجال الاستثمار في الذهب حيث يمكنك شراء العملات الذهبية أو السبائك أو المجوهرات، يمكن للمستثمرين أيضًا شراء أسهم الذهب (أسهم شركات تعدين الذهب) أو الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على الذهب (ETFs) أو الصناديق المشتركة التي تركز على الذهب، كل خيار استثمار له إيجابياته وسلبياته. 

 

تشمل العيوب تكلفة تخزين الذهب المادي والتأمين عليه واحتمال ضعف أداء أسهم الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب مقابل سعر الذهب، أما المزايا فهي تشملالقدرةعلى تتبع سعر المعدن الثمين وإمكانية تفوق أسهم الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في الأداء.

الفضة هي ثاني أكثر المعادن الثمينة شيوعًا، إنه معدن صناعي مهم يستخدم في الصناعات الكهربائية والإلكترونية والتصوير، على سبيل المثال: تعتبر الفضة عنصرًا حيويًا في الألواح الشمسية نظرًا لخصائصها الكهربائية، تعتبر أيضًا مخزنًا ذا قيمة تُستخدم في صنع المجوهرات والأواني الفضية والعملات المعدنية والسبائك.

يميل الدور المزدوج للفضة كمعدن صناعي وكمخزن للقيمة إلى جعلهأكثر تقلبًا من سعر الذهب، يمكن أن يكون للتقلبات تأثير كبير على أسعار الأسهم الفضية، في بعض الحالات يمكن أن تتفوق أسعار الفضة على الذهب خلال فترات ارتفاع الطلب الصناعي.

البلاتين هو واحد من ستة معادن من مجموعة البلاتين (PGM) التي تشمل أيضًا الروثينيوم والروديوم والبلاديوم والأوزميوم والإيريديوم، تتمتع جميعها بخصائص متشابهة وغالبًا ما توجد بشكل طبيعي في نفس الرواسب المعدنية.

 

يستخدم البلاتين مثل الفضة بشكل أساسي كمعدن صناعي، إنه ضروري لصناعة السيارات حيث تستخدمه لصنع محولات حفازة تساعد في تقليل الانبعاثات من عوادم السيارات، بالإضافة إلى ذلك، يستخدم قطاعا البترول والتكرير وصناعة الكمبيوتر البلاتين، بعض المجوهرات مصنوعة أيضًا من البلاتين، نظرًا لندرتهيحتفظ المعدن ببعض القيمة الاستثمارية وإن لم يكن بنفس القدر مثل الفضة أو الذهب.

البلاديوم هو PGM آخر له استخدامات صناعية مهمة، يتم استخدامه في الإلكترونيات والمنتجات الصناعية وطب الأسنان والطب والتطبيقات الكيميائية والمجوهرات ومعالجة المياه الجوفية، على الرغم من كونه نادروذو قيمة عالية لهذه الأغراض، إلا أن المستثمرين لا يركزون كثيرًا على البلاديوم كما يفعلون على المعادن الثمينة الأخرى.

يعتبر الروديوم ثاني أغلى معدن من حيث التطبيق العملي، قد يعتقد الكثير من الناس أن الذهب أو البلاديوم أغلى من الروديوم ولكن ندرته الكبيرة وتطبيقاته واسعة النطاق تجعله باستمرار ثاني أغلى معدن في العالم.

 

وعلى الرغم من ندرته الشديدة إلا أن الذهب أكثر وفرة بأربع مرات والبلاتين أكثر وفرة بخمس مرات من الروديوم،للروديوم أيضًا استخدامات عديدة يشيع استخدامه كطلاء فيالمجوهرات وخاصة على الذهب الأبيض، كما أن تطبيقاتها الصناعية عديدة بسبب انعكاسه العالي، كما أنه أكثر استخدامًا في الإضاءة وإنتاج السيارات.

1 .التحوط ضد التضخم: تميل أسعار المعادن الثمينة إلى الارتفاع عند معدل التضخم أو أعلى منه.

2 .الأصول الملموسة: المعادن الثمينة هي أصول حقيقية لها قيمة تتجاوز أغراض الاستثمار مثل المجوهرات أو الاستخدامات الصناعية.

3 .إنه استثمار سائل إلى حد ما: يمكنك بيع المعادن الثمينة بسرعة (خاصة المنتجات الاستثمارية) وتحويلها إلى نقد.

4 .يوفر تنويعًا للمحفظة: تحركات أسعار المعادن الثمينة لا تسير دائمًا في نفس الاتجاه مثل أسواق الأسهم أو السندات.

هناك أيضًا بعض عيوب الاستثمار في المعادن النفيسة، على سبيل المثال: إذا كنت تمتلك معادن مادية فهناك تكاليف لتخزينها وتأمينها، هناك أيضًا إمكانية للسرقة، أيضًا إذا قمت ببيعها بربح فإن مصلحة الضرائب تفرض ضرائب عليها كمقتنيات، عيب آخر للاستثمار المباشر في المعادن الثمينة هو أنها لا تدر دخلاً.

بالإضافة إلى بعض عيوب الاستثمار في المعادن الثمينة، هناك مخاطر أخرى يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار، أحد أكبر هذه المخاطر هو تقلب الأسعار، هناك عدة عوامل يمكن أن تدفع أسعار المعادن الثمينة بما في ذلك التغيرات في الاقتصاد وسياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي وطلب المستثمرين وإمدادات التعدين والتضخم.

 

وفي الوقت نفسه، فإن الاستثمارات المشتقة من المعادن الثمينة (مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة) تحمل مجموعة مختلفة من عوامل المخاطرة، على سبيل المثال: يمكن أن تتعرض شركة التعدين لتجاوزات في التكاليف عند تطوير منجم جديد أو سوء إدارة أو مشاكل مالية قد تتسبب في انخفاض سعر سهمها بشكل كبير عن أسعار المعادن الثمينة، أيضًا هناك المزيد من الارتباط مع سوق الأوراق المالية بهذه الأنواع من الاستثمارات مما قد يتسبب أيضًا في انخفاض أسعار أسهم المعادن الثمينة عن سعر المعادن الأساسية خلال عمليات بيع واسعة في السوق.

 

من المخاطر الناشئة للاستثمار في المعادن الثمينة ارتفاع العملة المشفرة، الأصول المشفرة لها خصائص استثمارية مماثلة للذهب والفضة، كلاهما مخزن للقيمة وتحوط محتمل ضد التضخم والمخاطر الجيوسياسية والاقتصادية، مع تحول المزيد من المستثمرين إلى العملات المشفرة يمكن أن يتضاءل طلب المستثمرين على الذهب والفضة مما يؤدي إلى انخفاض أسعارهم.

يمكنك شراء سبائك مادية وعملات معدنية ومجوهرات مصنوعة من معادن ثمينة لاستثمارها، يجب أن تكتسب هذه الاستثمارات المادية في المعادن الثمينة قيمة مع زيادة سعر المعدن الثمين الأساسي.

2 .منتجات الاستثمار في المعادن الثمينة: 

يمكنك شراء المنتجات الاستثمارية القائمة على المعادن الثمينة، والتي تشمل أسهم شركات تعدين المعادن الثمينة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو الصناديق المشتركة التي تركز على المعادن الثمينة أو العقود الآجلة، يجب أن تنمو قيمة هذه الاستثمارات مع زيادة سعر المعدن الثمين الأساسي.